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HMRC-Approved QROPS in Germany
To To transfer your UK pension to Germany tax-free, you need what is known as a Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS).
In Germany, four companies have informed HMRC (Her Majesty’s Revenue and Customs, the UK tax authority) that they meet the requirements for approval as a QROPS:
- ALTE LEIPZIGER Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit
- Condor Lebensversicherungs-AG Sofort-Rente
- Versorgungswerk Architektenkammer Baden-Württemberg
- Versorgungswerk der Architektenkammer Sachsen
Since the last two are specialised in serving architects, the first two contracts are available to everyone.
Commission-Free QROPS Net Tariffs
Usual Insurance Contracts from Alte Leipziger and Condor include, as is typical in Germany, high starting tandard insurance contracts from Alte Leipziger and Condor typically include high upfront costs and high ongoing fees, which the insurer pays directly to the adviser as commission. Common charges include:
- 2.50% upfront costs based on the transferred capital
- 0.20–0.50% annual administration fees based on the capital in the contract
As an independent fee-based financial adviser, I can offer you so-called net tariffs (commission-free contracts) with both Alte Leipziger and Condor, which are significantly more cost-effective.
Since I do not earn money from these contracts, I charge you a placement fee for my services. This fee will be significantly lower than the usual commissions in standard contracts — a win-win situation for both sides.
If you send me an email (info@finanzcoach.org) with your name, date of birth, and the amount to be transferred, I will gladly send you free, non-binding offers.
Requirements for a Tax-Free QROPS Transfer
To A tax-free transfer requires that the product in Germany is an approved QROPS. It must be registered with the UK tax authority HMRC as a Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS).
The transfer of pension assets from UK occupational pension schemes can currently be made without tax deduction, provided it is within the UK’s Lifetime Allowance or Overseas Lifetime Allowance. The currently valid tax-free amount can be requested from your UK pension provider.
There are different types of contracts into which QROPS funds can be transferred.
Minimum transfer amount: €25,000.
From a transfer value of £30,000 or more, advice from a UK financial adviser may be required. This adviser must be registered with the UK Financial Conduct Authority (FCA). The advice is subject to a fee.
For further advice, please feel free to send me an email (info@finanzcoach.org)!
QROPS Product Options in Germany
Basisrente (Rürup Pension)
One option is to transfer QROPS funds into a German Basisrente (Rürup Rente). Key features of these contracts:
- 100% ETF investment possible without guarantees
- Low-cost net tariffs significantly cheaper (effective costs below 0.60%)
- No lump sum option at payout — only lifelong annuity payments
- In case of death, only your spouse (if agreed in the contract) or children up to age 25 are entitled to survivor benefits
- Pension payments are mostly taxable (same rules as statutory pensions (gesetzliche Rentenversicherung), EStG §22 Nr. 1 aa )
Sofortrente – Immediate Annuity with Exclusion of Capital Withdrawal (from age 55)
If you are over 55, you also have the option of an immediate annuity (Sofortrente) with immediate pension payment (capital withdrawal excluded).
In this type of contract, the transferred QROPS funds are converted into an annuity right away. The advantage is lower taxation on the pension (taxation based on the earnings portion).
- Immediate lifelong pension payments
- Pension consists of a guaranteed portion plus a surplus portion (e.g., €1,000 guaranteed + €200 surplus = €1,200 total pension)
- Beneficiaries in case of death can be freely named (pension guarantee period)
- Taxation applies only to the earnings portion (e.g., 17% at age 67, ESTG §22 (1) 1) bb) )
Age at Contract start / Fixed earnings portion in %
Direktversicherung (through an Employer)
If you are employed by a company and your employer is willing to participate — or if you can arrange to be employed by a company — you can transfer your QROPS funds into an occupational direct insurance policy (betriebliche Direktversicherung).
Requirements:
- The Direktversicherung can only be taken out by an employer.
- The person transferring their pension assets becomes the beneficiary of the direct insurance contract.
- Transfers can be made tax-free.
- The direct insurance may not be pledged, settled, terminated, or assigned.
- Contributions to the direct insurance are not eligible for subsidies under § 3 No. 63 EStG.
Advantages:
- At retirement, you can choose between a lump sum payment or an annuity.
- In the case of a lump sum payment, only the difference between the transfer amount and the payout amount (the gain) is taxable.
Disadvantages:
- If you are a member of statutory health insurance (gesetzliche Krankenversicherung), both the lump sum payment and the annuity are subject to health insurance contributions (see Stiftung Warentest example calculator).
QROPS Transfer Process
A typical transfer proceeds as follows:
- The transfer must be applied for personally by the beneficiary.
- The forms for the transfer are provided by the UK pension provider upon request.
- Active cooperation from the beneficiary is still required.
- Important: A transfer can take several months to complete.
Why Use a Fee-Based Adviser for Your QROPS Transfer?
- Lower costs through commission-free net tariffs
- Independent advice not tied to a single provider
- Experience with UK pension rules and HMRC requirements
- Personalised solutions for your retirement needs in Germany
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- Date of Birth
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Conclusion
A QROPS transfer to Germany can help you move your UK pension tax-free while giving you greater control over your investments and retirement income. With a commission-free QROPS contract, you can also save significant costs in the long term.
Here is the article also in German:
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Provisionsfreier QROPS Vertrag zur Übertragung von UK Pensionsansprüchen
HMRC-zugelassene QROPS in Deutschland
Um Ihre britische Rente steuerfrei nach Deutschland zu übertragen, benötigen Sie ein sogenanntes Qualifying Recognized Overseas Pension Scheme oder kurz QROPS.
In Deutschland haben vier Unternehmen der HMRC (Majesty’s Revenue and Customs, britische Steuerbehörde) mitgeteilt, dass sie die Bedingungen für die Zulassung als QROPS erfüllen:
- ALTE LEIPZIGER Lebensversicherung auf Gegenseitigkeit
- Condor Lebensversicherungs-AG Sofort-Rente
- Versorgungswerk Architektenkammer Baden-Wurttemberg
- Versorgungswerk Der Architektenkammer Sachsen
Da die beiden letztgenannten auf Architekten spezialisiert sind, bieten die ersten beiden Verträge für jedermann an.
Provisionsfreie QROPS Nettotarife
Übliche Versicherungsverträge der Alte Leipziger und Condor beinhalten hohe Abschlusskosten und hohe laufende Gebühren, die von der Versicherung direkt an den Berater als Provision ausgezahlt werden. Übliche Gebühren sind:
- 2,50 % Abschlusskosten basierend auf dem übertragenen Kapital
- 0,20-0,50 % jährliche Verwaltungskosten basierend auf dem Kapital im Vertrag
Als Honorar-Finanzanlagenberater kann ich Ihnen sowohl bei der Alte Leipziger als auch bei der Condor sogenannte Nettotarife (provisionsfreie Verträge) anbieten, die deutlich günstiger sind.
Da ich mit diesen Verträgen kein Geld verdiene, berechne ich Ihnen für meine Dienstleistung eine Vermittlungshonorar. Dieses Honorar wird im Vergleich zu den üblichen Provisionen in normalen Verträgen deutlich niedriger sein. Es ist also eine Win-Win-Situation für beide Seiten.
Wenn Sie mir eine E-Mail (info@finanzcoach.org) mit Ihrem Namen, Ihrem Geburtsdatum und dem zu überweisenden Betrag senden, sende ich Ihnen gerne kostenlose und gebührenfreie Angebote.
Voraussetzungen für eine steuerfreie QROPS Übertragung
Voraussetzung für eine steuerfreie Übertragung ist, dass es sich in Deutschland um ein zugelassenes QROPS Produkt handelt. Es muss von der britischen Steuerbehörde HMRC als “Qualifying Recognized Overseas Pension Scheme” (QROPS) registriert sein.
Die Übertragung von Versorgungsvermögen aus britischen Betriebsrentensystemen kann derzeit ohne Steuerabzug im Rahmen der britischen „Lifetime Allowance“ bzw. der „Overseas Lifetime Allowance“ erfolgen. Der aktuell gültige steuerfreie Betrag kann beim jeweiligen britischen Versorgungsträger angefragt werden.
Es gibt verschiedene Vertragsformen, in die ein QROPS Guthaben übertragen werden kann.
- Für eine Übertragung ist ein Mindestguthaben von 25.000,- EUR nötig.
- Ab 30.000 £ Übertragungswert ist eventuell die Beratung durch einen britischen Finanzberater erforderlich. Dieser muss bei der britischen Financial Conduct Authority (FCA) registriert sein. Die Beratung ist kostenpflichtig.
QROPS Produktoptionen in Deutschland
Basisrente (Rürup Rente)
Eine Möglichkeit ist, QROPS Guthaben eine deutsche Basisrente (Rürup Rente) zu übertragen. Bei diesen Verträgen gibt es folgende Besonderheiten.
- 100% ETF Anlage ohne Garantien möglich
- kostengünstige Nettotarife deutlich günstiger (Effektivkosten unter 0,60%)
- bei Auszahlung kein Kapitalwahlrecht, nur lebenslange Rentenzahlung
- Im Todesfall hat nur Ihr Ehegatte Anspruch auf Hinterbliebenenleistungen (sofern im Vertrag vereinbart) oder Kinder bis max. 25J.
- Die Rentenauszahlungen sind überwiegend steuerpflichtig (identische Regelung wie gesetzliche Rentenversicherung, EStG §22 Nr. 1 aa )
Sofortrente mit Ausschluss der Kapitalentnahme
ab 55. Lebensjahr
Wenn Sie älter als 55 Jahre sind, besteht alternativ die Möglichkeit eine Sofort-Rente mit sofortiger Rentenauszahlung abzuschließen. (Sofort-Rente mit Ausschluss der Kapitalentnahme)
Bei dieser Vertragsform wird das übertragene QROPS Guthaben sofort verrentet.
Der Vorteil dieser Option ist eine geringere Besteuerung der Rente (Ertragsanteilbesteuerung).
- sofortige lebenslange Rentenauszahlung
- Rente setzt sich aus Garantieanteil sowie Überschussanteil zusammen (z.B. 1.000€ Garantierente + 200€ Überschussrente = 1.200€ Gesamtrente)
- Erben im Todesfall können frei benannt werden (Rentengarantiezeit)
- Besteuerung der Rente erfolgt nur nach dem Ertragsanteil (z.B. 17% mit 67J., ESTG §22 (1) 1) bb) )
Lebensalter Renteneintritt / Ertragsanteil in %
Direktversicherung (unter Einschluss eines Arbeitgebers)
Wenn Sie bei einer Firma angestellt sind und Ihr Arbeitgeber mitspielt, oder wenn Sie sich bei einer Firma anstellen lassen können, besteht die Möglichkeit der Übertragung in eine betriebliche Direktversicherung.
Voraussetzungen
- Die Direktversicherung kann nur ein Arbeitgeber abschließen.
- Die Person, die ihr Versorgungsvermögen übertragen möchte, wird versorgungsberechtigte Person des Direktversicherungsvertrages. Übertragungen sind steuerfrei möglich
- Die Direktversicherung darf nicht beliehen, abgefunden, gekündigt oder abgetreten werden.
- Der Beitrag zur Direktversicherung unterliegt nicht der Förderung nach § 3 Nr. 63 EStG
Vorteile
- Bei Renteneintritt wahlrecht zwischen Kapitalauszahlung oder Rente
- Bei Kapitalauszahlung muss nur die Differenz zwischen Übertragungsbetrag und Auszahlungsbetrag (Ertrag) versteuert werden.
Nachteile
- Sind Sie Mitglied in der gesetzlichen Krankenversicherung sind sowohl Kapitalauszahlung als auch Rente Krankenversicherungspflichtig. (Stiftung Warentest Beispielrechner)
Ablauf einer QROPS-Übertragung
Eine Übertragung verläuft typischerweise in folgenden Schritten:
- Die Übertragung muss von der versorgungsberechtigten Person persönlich beantragt werden.
- Die Formulare für die Übertragung erhält die versorgungsberechtigte Person nach Anfrage beim britischen Versorgungsträger.
- Die aktive Mitwirkung der versorgungsberechtigten Person ist weiterhin erforderlich.
- Wichtiger Hinweis: Die Übertragung kann unter Umständen mehrere Monate dauern.
Warum einen Honorarberater für Ihre QROPS-Übertragung wählen?
- Geringere Kosten durch provisionsfreie Nettotarife
- Unabhängige Beratung ohne Bindung an einen Anbieter
- Erfahrung mit britischen Rentenregelungen und HMRC-Anforderungen
- Individuelle Lösungen für Ihre Ruhestandsplanung in Deutschland
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- Geburtsdatum
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Fazit
Eine QROPS-Übertragung nach Deutschland kann helfen, Ihre UK-Rente steuerfrei zu transferieren und gleichzeitig mehr Kontrolle über Ihre Investments und Rentenzahlungen zu gewinnen. Mit einem provisionsfreien QROPS-Vertrag sparen Sie zusätzlich langfristig erhebliche Kosten.
