Allianz Index Select im Verbrauchercheck
Folgende Werte basieren auf einer Modellrechnung der Allianz Index Select mit 250€ Monatsbeitrag, 40 jährige(r), 25 Jahre Laufzeit. Verbraucher sollten sich das gesetzliche Produktinformationsblatt der Allianz Index Select anschauen und dort explizit die Kosten. Honorartarife sind meist deutlich günstiger und bringen Verbrauchern bis zu 30% höhere Vertragsergebnisse!
| Produktmerkmale | Allianz Index Select |
| Effektivkosten | 1,72% |
| Abschlusskosten | 2,50% der Beiträge |
| Verwaltungskosten fix (p.a.) | 4,50% der eingezahlten Beiträge |
| Verwaltungskosten variabel (p.a.) | 0,60% p.a. des Vertragsguthabens |
| Renditeangaben inkl. Kosten | nein |
| Garantierter Rechnungszins Rentenphase | nicht vorhanden |
| Garantierter Rentenfaktor | nicht vorhanden |
| Index | Euro Stoxx 50 |
| Erhalten Vertragsinhaber die Dividenden? | nein |
| Gibt es einen Honorartarif / Nettotarif? | nein |
| Renditebegrenzung durch CAP oder Quote? | CAP |
| Finanzstärke | +++ |
Allianz IndexSelect
Die Allianz Index Select gehört zur Produktgruppe der Indexpolicen. Das Geld wird im klassischen Anlagestock der Allianz angelegt und die daraus entstehenden Zinserträge können jedes Jahr wahlweise in eine Indexbeteiligung auf den Euro Stoxx 50 oder eine feste Verzinsung investiert werden. Auch eine prozentuale Aufteilung zwischen diesen Wahlmöglichkeiten ist möglich. Einmal dem Vertrag gutgeschriebene Erträge aus einem der beiden Varianten können nicht mehr verloren gehen. Es gibt bei der Allianz Index Select eine garantierte Mindestrente sowie ein Garantieguthaben der eingezahlten Beiträge.
Allianz IndexSelect Plus
Neben der Allianz IndexSelect Rente gibt es zusätzlich die Allianz IndexSelect Plus Rente.
Diese unterscheidet sich im Wesentlichen durch folgende Punkte von der IndexSelect
- Indexpartizipation an EuroStoxx50 + S&P500
- Garantieprozentsatz frei wählbar z.B.
- 80% Garantie
- 90% Garantie
- 100% Garantie
Bei der Indexpartizipation biete die Allianz IndexSelect Plus eine Kombination der beiden Aktienindizes EuroStoxx50 und dem amerikanischen S&P500. Dies ist in jedem Fall ein Vorteil, da die Anlagechancen damit globaler gestreut sind.
Auch eine individuellere Garantieprozentsatz Wahlmöglichkeit ist zu begrüßen. So können Sie als Kunde nun wählen, wie viel Sicherheit Sie wünschen.
Aufgrund des anhaltenden Niedrigzinsniveaus empfehle ich bei Laufzeiten über 10 Jahren ein möglichst geringes Garantieprozentsatz zu wählen.
Ertragsmöglichkeiten
Verbraucher sollten sich nicht durch die Versprechungen der Versicherer blenden lassen. Hohe Erträge ohne Risiko sind in der Praxis meist unrealistisch. Experten schätzen das langfristige Renditepotential von Indexpolicen zwischen 2 und 3% p.a. ein. Das dürfte auch für die Allianz Index Select gelten. Damit liegen diese etwas besser als klassische Policen aber auch schlechter als fondsgebundene Verträge oder ETF Policen ohne Garantien. Dies liegt an der Kapitalgarantie, den hohen Vertragskosten der Allianz Index Select sowie an der Renditebegrenzung durch den sogenannten CAP.
Honorartarife oder Nettotarife meist deutlich günstiger
Ein entscheidender Einflussfaktor auf die Ergebnisse, auch bei der Allianz Index Select, sind die Vertragskosten. Hier schneiden provisionsfreie Honorartarife oder Nettotarife meist deutlich günstiger ab. Verbraucher können durch diese meist mehrere Tausend Euro Provisionen einsparen. Dadurch ergibt sich häufig bis zu 30% mehr Rente. Leider bietet die Allianz Index Select keine Variante als Honorartarif oder Nettotarif an. Lediglich für einige Berufsgruppen wie
- Heilberufe,
- Steuerberater,
- Unternehmensberater,
- etc.
gibt es vergünstigte Sondertarife der Allianz Index Select. Fordern Sie hier ganz unverbindlich und kostenlos Ihren persönlichen Produktvergleich inklusive vergünstigter Tarife sowie Honorartarifen an.
Fazit
Das Anlagekonzept Allianz Index Select ist durchaus ein innovativer Ansatz, der eine etwas höhere Rendite verspricht als klassische Versicherungsformen. Die hohen Vertragskosten der Allianz Index Select stellen jedoch einen deutliche Renditeschmälerung für Verbraucher dar, hier schneiden provisionsfreie Honorartarife als Indexpolicen meist deutlich günstiger ab. Die Wahrscheinlichkeit weiter sinkender Zinsen im Anlagestock der Versicherer ist aufgrund des niedrigen Zinsniveaus sehr hoch. Dies wird sehr wahrscheinlich zu einer weiteren Absenkung des CAP führen. Auch wenn die Modellrechnungen der Allianz Index Select lukrativ erscheinen, ist eine Senkung des CAP in den folgenden Jahren nicht eingerechnet. Die komplexe Funktionsweise des Anlagekonzepts bietet wenig Transparenz für Verbraucher. Selbst Experten fällt es schwer eine Rendite zu berechnen bei den unbekannten Faktoren von CAP Höhe, Börsenergebnissen, Kosten, etc. Die alte Anlageregel “Investiere nur in etwas das Du verstehst und einfach nachvollziehen kannst” trifft auf die Allianz Index Select sicher nicht zu. Bei Laufzeiten über 15 Jahren sollten Verbraucher aufgrund der höheren Transparenz und geringerer Kosten auf reine Fondsprodukte oder ETF Nettopolicen ausweichen. Wenn Verbraucher explizit nicht auf eine Mindestgarantie verzichten möchten ist die Allianz Index Select eine Alternative zur klassischen Police.
Effektivkosten
Mittlerweile müssen Versicherer sämtliche Vertragskosten als Gesamtkostenquote oder Effektivkostenquote angeben. Diese wird auch bei der Allianz Index Select im Produktinformationsblatt ausgewiesen. Die Zahl gibt an, wie hoch die jährliche Renditeeinbuße durch die gesamten Vertragskosten ist. Wird z.B. ein Bruttozins von 4% p.a. erwirtschaftet, bleiben nach Abzug von 1,59% Effektivkostenquote noch 2,41% p.a. für den Verbraucher übrig. Im Vergleich dazu bieten Honorartarife Effektivkosten von ab ca. 0,40%. Einige Kosten werden in der Effektivkostenquote leider nicht berücksichtigt z.B. Kosten bei Zuzahlungen. Weitere Details hier.
Vorsicht bei Hochrechnungen der Gesamtleistungen
Verbraucher sollten vorsichtig sein bzgl. der von der Allianz hochgerechneten Ablaufwerte. Hier werden die prozentualen Renditeangaben für die Allianz Index Select Hochrechnungen “(vor Abzug der Kosten)” gemacht. Die Ablaufergebnisse sind dagegen “(nach Abzug der Kosten)” berechnet. Betragen die Effektivkosten (wie in unserem Berechnungsbeispiel) 1,59% müssten folgende Bruttorenditen durch die Allianz Index Select erzielt werden damit der Verbraucher die prognostizierten Ablaufwerte erhält.
| von der Allianz dargestellte jährliche Wertentwicklung | real zu erzielende Rendite (inklusive der Vertragskosten) |
| … 0,00 % | … 1,59 % |
| … 2,00 % | … 3,59 % |
| … 3,00 % | … 4,59 % |
| … 4,00 % | … 5,59 % |
| … 5,00 % | … 6,59 % |
| … 6,00 % | … 7,59 % |
Betrachtet man die realen Ertragsmöglichkeiten von Indexpolicen, erscheint die Darstellung der letzten beiden Zeilen schon fast als unlauter!
Abschluss- und Verwaltungskosten
Die Abschluss und Verwaltungskosten der Allianz Index Select sind nicht unerheblich. Bei den Abschlusskosten werden 2,50% der insgesamt während der Vertragslaufzeit eingezahlten Beiträge vereinnahmt. Die fixen jährlichen Verwaltungskosten betragen 4,50% des Jahresbeitrags.
Hinzu kommen variablen Verwaltungskosten.
Diese sollten Verbraucher nicht unterschätzen. Die sich auf den ersten Blick harmlos anhörenden 0,60 % des Deckungskapitals bedeuten jeder Jahr zusätzliche Kosten.
Gerade gegen Ende der Laufzeit, wenn sich im Allianz Index Select Vertrag größere Summen angesammelt haben wird dies teuer. Bei z.B. 100.000 € Vertragskapital sind dies zusätzliche jährliche Kosten von 600,- €.
Garantierter Rechnungszins in der Rentenphase
Ist für Verbraucher eine spätere Rentenauszahlung wichtig, sollte dieser Punkt beachtet werden. Dieser ist vor allen Dingen auch bei der Allianz Basisrente Index Select wichtig, da diese nur als Rente ausgezahlt wird. Viele Versicherer bieten Verbrauchern bei Indexpolicen in der Rentenphase aktuell 0,90% Garantiezins. Wie auch bei klassischen Policen. Die Allianz Index Select gibt Verbrauchern diese Zusage jedoch leider nicht.
Garantierter Rentenfaktor
Auch dieser Punkt ist sehr wichtig wenn es um eine Rentenzahlung geht, insbesondere bei der Allianz Basisrente Index Select. Einige Versicherer geben Verbrauchern eine vertragliche Mindestzusage, wie viel Rente diese je 10.000€ Vertragsguthaben erhalten. Dies ist bei der Allianz Index Select leider nicht der Fall. Es wird zwar eine Zusage über eine garantierte Mindestrente gegeben, jedoch gibt es keinerlei Zusage darüber, wie hoch die Rente ausfällt, wenn das Vertragsguthaben am Ende deutlich höher ist als der Garantiewert.
Index – Dividenden – Allianz Index Select
Neben der festen Verzinsung bietet die Allianz den Euro Stoxx 50 als auswählbaren Aktienindex an. Dieser beinhaltet die 50 größten europäischen Unternehmen. In diesen Index fließen keine Dividendenausschüttungen mit ein (sog. Kursindex) so dass Verbraucher leider nicht von den Dividendenauszahlungen des Aktienindex partizipieren.
CAP oder Quote?
Die Allianz Index Select arbeitet im Produkt mit einem CAP (engl. Deckel) zur Begrenzung der Rendite. Es wird auf Monatsbasis die Rendite des Euro Stoxx 50 durch den CAP begrenzt. Positive und negative Monate gleichen sich aus und am Ende des Jahres erfolgt im schlimmsten Fall eine 0% Gutschrift in die Allianz Index Select. Wichtig ist, dass der CAP jedes Jahr von der Versicherung neu festgelegt werden kann. Es gibt keinerlei vertragliche Zusage über die Mindesthöhe des CAP. Einige Indexpolicen Anbieter arbeiten auch mit einer sogenannten Partizipationsquote die ähnlich funktioniert. Ob CAP oder Quote für Verbraucher besser ist kann grundsätzlich nicht gesagt werden. Bei stark schwankenden Aktienmärkten bietet die Quote leichte Vorteile.
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